Doradztwo prawne przy transakcjach kapitałowych
Czym jest doradztwo prawne przy transakcjach kapitałowych?
Transakcje kapitałowe charakteryzują się dużą złożonością, a od ich efektu nierzadko zależy dalsze funkcjonowanie spółki. Doradztwo prawne w tym zakresie opiera się na działaniach nadzorujących przebieg transakcji i optymalizacji uzyskanego efektu.
Jaki jest cel:
Celem doradcy jest zaplanowanie przebiegu całego procesu, ustalenie warunków transakcji, aktywne wsparcie lub reprezentowanie jednej ze stron w negocjacjach, a następnie przygotowanie wszelkich dokumentów koniecznych do skutecznego zakończenia operacji i rejestracji jej skutków w KRS lub innym odpowiednim organie.
Korzyści z wdrożenia:
Udział wykwalifikowanego doradcy pozwala uzyskać jak najkorzystniejsze warunki transakcji a przy tym zminimalizować ewentualne ryzyko związane z jej niewłaściwym przebiegiem.
Co oferujemy?
- przygotowanie dokumentów takich jak: plan transakcji, umowa o zachowaniu poufności (NDA), teaser, term sheet, umowa inwestycyjna, umowa sprzedaży akcji/udziałów/przedsiębiorstwa,
- opracowanie strategii negocjacyjnej,
- przygotowanie i prowadzenie negocjacji z przedstawicielami drugiej strony,
- zaplanowanie i przeprowadzenie zmian organizacyjno-prawnych, mających na celu optymalizację podatkową transakcji,
- prowadzenie postępowania przed UOKiK,
- rejestracja transakcji w KRS, Księgach Wieczystych i innych odpowiednich rejestrach.
Kontakt
Publikacje
FAQ
Umowa o zachowaniu poufności (NDA)
Umowa o zachowaniu poufności ma zastosowanie w sytuacjach, gdy dochodzi do przekazywania informacji, będących tajemnicą przedsiębiorstwa. Ma za zadanie uchronić daną firmę przed ujawnieniem informacji poufnych osobom niepożądanym lub wykorzystaniem tychże informacji przez kontrahenta do jego własnych celów.
Jakie są elementy składowe teasera?
Teaser powinien zawierać krótką informację o spółce, jej sytuacji finansowej, obranej strategii rozwoju oraz otoczeniu rynkowym. W przypadku fuzji i przejęć często w tym dokumencie nie jest podawana nazwa spółki, a wskazana jest jedynie branża, w której dana spółka funkcjonuje.
Co to jest term sheet?
Term sheet jest to zarys kluczowych warunków transakcji, będący podstawą ustaleń zawartych w umowie między inwestorem i przedsiębiorstwem, w które inwestuje on swoje środki. Nie ma on mocy prawnej umowy - raczej listu intencyjnego lub deklaracji dalszego udziału w projekcie.
Co zawiera umowa inwestycyjna?
Umowa inwestycyjna jest porozumieniem pomiędzy inwestorem a dotychczasowymi właścicielami spółki, określającym zasady oraz reguły:
1. dokonania inwestycji w spółkę;
2. współpracy inwestora z właścicielami;
3. dalszego funkcjonowania i planów rozwojowych spółki;
4. wyjścia kapitałowego przez dotychczasowych właścicieli.
Jak wygląda w etapach proces sprzedaży akcji, udziałów przedsiębiorstwa?
Proces składa się z następujących kroków:
- Podjęcie przez właściciela decyzji o pozyskaniu inwestora finansowego lub branżowego
- Podpisanie umowy z doradcami
- Przygotowanie dokumentów sprzedażowych (teaser, memorandum)
- Przygotowanie long list
- Rozsyłka teaseru
- Sformułowanie short list
- Zawarcie umowy o zachowaniu poufności
- Management presentation
- Term sheet
- Badanie due diligence
- Negocjacje ceny
- Sformułowanie pierwszego draftu umowy inwestycyjnej
- Negocjacje umowy inwestycyjnej
- Podpisanie umowy